冯嘉年：公积金买房 这把双刃剑

公积金普通户头的储蓄可用来买房，只要固定工作定期缴交，就能善用这笔存款来帮补买房的首期和支付房贷。国人不论已婚或单身，对这笔钱应该都很有感。

若在房产投资上较积极进取、敢于杠杆，把这笔钱用到极致，一些人还能把预算拉大，买更贵的房。

但对这么做的人来说，用公积金买房反而变成一把双刃剑，可能影响他们的退休财务。

公积金局数据显示，会员在2023年共提取逾148亿元买房，比2022年多了80%，也比冠病疫情前的2019年多40%。今年上半年被提出来买房的公积金也已将近70亿元。

值得注意的是，会员在2023年提出来买房的公积金，逾42%或将近63亿元是用在私宅，金额是2022年的两倍以上。这个比率在今年上半年进一步超过44%；在2019年至2022年，这个比率介于32%和39%。

这组数据背后是否存在一些现象值得关注，还须更全面的挖掘和分析。当前房价攀涨，把公积金提出来追寻更高回报率，符合投资逻辑。但另一方面，一些国人是不是动用太多公积金去追逐更高价的房子，支付更大笔房贷，曝险有没有过高？他们的退休财务保障会不会因此受影响？这些也是合理疑问。

此外，年满55岁国人若有足够公积金储蓄锁在符合条件的房子，也可选择只保留基本存款（BRS）在退休户头，将剩余的钱提出。55岁及以上国人去年取出的公积金金额超过80亿元，比前一年大增35%。

这笔钱同样可投入房地产市场。拿一些来帮子女买房如何？很应该啊！自己不帮，谁帮？自己帮，孩子能买更好的房！

私宅市场经历短暂沉静后最近又人头攒动，上周末开盘的三个新私宅和执行共管公寓（EC）项目，一举卖出1500个单位，其中位于惹兰登布树的嘉乐轩（Emerald of Katong）两天内卖出835个单位，很可能是10年来最畅销的私宅项目。

市场新一轮买气，有多少会反映在下半年被提出来买房的公积金数据上？当中有多少被用来延伸杠杆，会不会导致过度借贷？又有多少是父母帮子女垫付的首期，吃进他们的退休老本？

在新加坡，房价恒涨是人们笃信的真理。即使偶尔动荡下调，只要真理不破，没超过贷款比率顶限的借贷都不算过度，帮子女垫付首期的老本不会亏掉，要说买个房居然可能影响到退休财务，多数人恐怕不以为然。

财务规划师不是人人都有。近几年银行纷纷推出线上理财工具，可汇总个人财务数据，让我们做基本的投资、储蓄、保险和退休规划。公积金局最近推出一个退休入息规划工具（Retirement Payout Planner），让会员轻易算出将来退休后，每月能提取多少终身入息。

这些理财工具非常便捷实用，若能纳入更多市场和风险相关的数据，进行状况和压力测试，就能进一步帮助我们在投资决策时，更了解自己是否承受得住那些我们甚至都不知道的风险。

（作者是《联合早报》视频主任）