许家印涉罪被查 百万“烂尾楼”怎么办?
![恒大总裁许家印](/uploads/allimg/231010/105343K20-0.jpg)
恒大总裁许家印2016年在香港参加年度财报发布会
延宕两年的恒大集团“爆雷”大戏,迎来高潮一幕——9月28日晚间,在香港上市的中国恒大集团发布公告称,公司董事局主席许家印因涉嫌违法犯罪,已被依法采取强制措施。与许家印一同被调查的还包括恒大的多名高管。
相关消息在27日已经开始发酵,当天恒大旗下的中国恒大、恒大物业和恒大汽车分别暴跌18.99%、14.49%和20%。到28日,三支股票已宣布停牌,上述公告中称将继续停牌。
2020年中国逐步收紧对房地产行业的信贷政策,次年,高杠杆率运行的多家房企陷入资金链断裂的危机。而恒大的规模最大,负债2.43万亿,负债率为132.6%,已经资不抵债。
恒大创立于1996年,从广州开始逐步辐射全国,并且横跨汽车、金融、文旅、健康、消费等多个领域。许家印在2017年成为中国首富,恒大市值和销售额都达到高位,原本立下2020年收入超过1万亿元的目标,却最终陷入破产边缘的境地,并留下数百万的“烂尾楼”。
为何此时被抓?
在恒大“爆雷”后,多起在恒大内部挪用资金的事件进入公众视野中。
比如,恒大物业的134亿元资金,被母公司中国恒大所挪用。
再比如,大量恒大楼盘的预售款并没有用于建楼,而是被挪用开发新的楼盘,致使大量“烂尾楼”的出现。根据中国政策规定,房产的预售收入(约30%),须纳入预售资金监管账户管理。
另一起更有可能让许家印“涉嫌违法犯罪”的事件,则是通过恒大财富进行集资,在中国这涉嫌非法集资的罪名。事实上,最先出问题的就是这个部分——恒大在2015年成立恒大金服,发行理财产品,是当时盛极一时的P2P行业玩家之一。2018年P2P行业“雷爆”,恒大金服也遭受波及,被迫整顿。
2019年,恒大金服改名为恒大财富,事实上并没有停止销售理财产品,而是对本公司员工,进行层层摊派销售任务。为了完成任务,恒大员工不仅自己购买本公司的理财产品,而且还劝身边亲友买。通过这种方式,恒大财富集资400亿元人民币,投入到该集团各种项目之中,直到2021年9月“爆雷”。
身背2.4万亿巨额债务的恒大,留下的“烂尾楼”遍布全中国,还有数以千亿计的未兑付商业票据,以及大量无力偿付的债券和贷款。
此后两年,恒大一直在进行“自救”,到今年三月,恒大公布了境外债务重组初步方案。原本在9月25日和9月26日在香港、开曼群岛和英属维京群岛三地法院召开债权人会议,并在10月3日至17日进行第二次批准聆讯,以裁决重组最终生效。
但是, 9月22日恒大突然称上述境外债务重组会议将延期举行。9月24日,恒大又称,由于该公司被立案调查,无法发行新债券以履行3月份公布的债务重组方案。
恒大“自救”似乎功败垂成,但此时许家印的多个举动,让舆论质疑他在转移资产——许家印与妻子丁玉梅离婚,以及在美国为其子设立信托基金。
未交楼的业主们何去何从?
“我最后可能什么都没有!”59岁的郭天然(化名)在2021年初购买了位于恒大位于河南省的楼盘,房子为126平方米,一共花了82万,还有一个7万元的车位。
签完合同,几个月后,看着房子的主体框架建起来了,突然恒大就爆雷了。
“我们交了24万的首付款,现在每个月要还5923的房贷,每个月剩下能自由支配的收入只有1000到2000元。 这倒没什么,也不至于过不下去。但是一想到,我把养老的钱放进去,未来30年还每月把工资交出去,最后可能什么都没有。”
“一想到这里,我就哭,难受,感觉对不起儿子,也对不起自己。我儿子以后怎么办,怎么结婚?我还不敢告诉身边的邻居和同事,怕他们可怜我们,嘲笑我们,我这么大年纪了,不该这个样子,”郭天然表示。
据多家中国媒体估算,恒大留下的“烂尾楼”达到162万套,涉及600万业主,郭天然是其中之一。
如果恒大的高管们都被立案调查,庞大的债务和大量“烂尾楼”如何处置?
回顾过去,海航集团和安邦的危机中,都是在主要企业负责人被立案调查后,最终由中国政府出面,派驻工作组进入,进行资产处置,进行“有序倒闭”或并购。
2023年,中国取消新冠防疫政策后,郭天然购买的恒大楼盘依然没有开工。 后来, 政府推出“保交楼”的政策,当地政府、恒大,以及业主开展协调会,“我也去过一次,然后我们这些倒霉的业主可多了。建了三个微信群,每个群都有快500人,我们称为业主群。”
最后协调的结果是,1期还是由恒大建设完成。 郭天然所买的2期,以及3期则转给本地一家地产商来完成建设,政府划拨一些土地给这家地产商做补偿。
他说,许家印被抓后,从业主群里的反应看来,比较复杂,很多人拍手叫好,说“不能让这个坏人跑了”。 更多人,尤其是1期的业主则非常担心,如果恒大倒闭清算,那么他们的楼房何时完工依然充满不确定性。
“其实我们2期、3期也好不到哪里去,说是复工,但我们业务业主群还派人去看,一个那么大的工地,就五六个工人,完全是在演戏,根本不是要复工。”郭天然说,很多购房人已经停了贷款,跟银行讲不会再交了,什么时候复工,什么时候交房贷,再逼就睡到银行大厅里。
许家印的发迹与倒下
许家印出生于1958年,祖籍河南省周口市太康县;1996年,他在广州创办恒大地产。
恒大成立正当其时。1998年,在亚洲金融风暴的压力下,中国还坚持人民币不贬值,导致外贸不振,连续多年以两位数增长的中国经济,突然降速到8.8%,中国急需新引擎提振经济。
当时刚刚接任总理职务不久的朱镕基将房地产改革提上日程。
在朱镕基看来,拉动内需最好的方法就是激活房地产市场,房地产产业链很长,涉及行业多,建材、化工、钢铁等都会受益。朱镕基领导下的国务院数月后正式宣布,福利分房年代结束,住宅商品化时代开启。
之后十多年,房地产市场成为拉动中国内需的火车头,但也伴生了“房价暴涨”“土地财政”等顽疾,甚至产生“强拆”等严重的次生问题,但房地产市场一举“放活”,狂飙突进的发展成为中国经济的重要动力。
这一过程中,中国不少房地产企业都沿袭香港卖“楼花”的模式(预售制)——向银行借贷数以亿计的资金买地,之后几个月内就开盘售楼,收回数倍资金,接着再把这笔钱投入买更多的地,借更多的债,开更多的盘。
地方政府也在这一过程中大举卖地,充实财政;居民买房“上车”,在不断上涨的房价下实现资产增值,似乎实现了一个难得的多赢局面。
尤其是2016年,中国开启一轮棚改货币化,简而言之,就是将城市中难以配套的“老破小”的区域进行拆除,给予拆迁户现金补贴,鼓励他们再拿这笔钱去购房。
棚改货币化的加入,像是备齐了柴火,点着了火苗,再浇上一盆油——中国的房地产市场的火势“腾”的一下窜了起来。
中国楼市“量价齐升”,恒大通过激进的高杠杆操作,搭上政策的“东风”,瞬间膨胀,当年就成为中国第一大房企,也在2017年将许家印推上了中国首富的宝座。
但几乎在同一时间,到了2017年10月中共十九大的报告中,首次出现“房住不炒”。此后监管逐步加码,直至2020年的“三条红线”。
此后“房住不炒”几乎变为一个当代成语,代表政府对楼市最强力的监管。恒大这座大厦“轰然倒塌”,2023年上半年,该公司资不抵债缺口已经达到6442亿元。